工研院IEK ITIS計畫葉仰哲產業分析師
一、2009年第四季及全年產業概況
(一)整體電子材料產業概況2009年第四季電子材料整體產值新台幣683億元，僅較第三季成長2.5%。第四季電子材料產值雖有成長，但因下游電子產業邁向淡季，且部分客戶改採韓國材料影響，其中以能源材料成長幅度較高，而LCD材料的產值更呈現衰退。
展望2010年我國電子材料產值可望擺脫金融海嘯的陰霾，成長25%達新台幣2,797億元，但仍不及2008年的新台幣3,200億元；其中仍以能源材料產值成長幅度最高，其中第一季因為產業淡季，我國電子材料總產值可以達到新台幣640億元，僅較2009年第四季小幅下滑6.5%。
表1我國電子材料產業產值與預估
單位：新台幣百萬元
2008 | 09Q1 | 09Q2 | Q9Q3 | 09Q4 | QoQ | 2009 | YoY | 10Q1(E) | 2010 (E) | |
半導體材料產業 | 61,062 | 11,673 | 13,817 | 14,419 | 14,452 | 0.3% | 54,361 | -11.0% | 14,501 | 62,528 |
構裝材料產業 | 81,958 | 5,450 | 10,083 | 19,528 | 21,426 | 9.7% | 56,487 | -31.1% | 17,774 | 77,713 |
PCB材料產業 | 94,020 | 8,823 | 12,380 | 14,337 | 13,874 | -3.2% | 49,414 | -47.4% | 12,712 | 53,465 |
液晶顯示器材料產業 | 67,299 | 7,378 | 11,506 | 13,423 | 11,762 | -12.4% | 44,069 | -34.5% | 11,842 | 50,877 |
能源材料產業 | 15,670 | 3,850 | 4,020 | 5,035 | 6,871 | 36.5% | 19,776 | 26.2% | 7,214 | 35,142 |
電子材料產業合計 | 320,009 | 37,174 | 51,806 | 66,742 | 68,385 | 2.5% | 224,107 | -30.0% | 64,043 | 279,725 |
資料來源：工研院IEK ITIS計畫(2010/02)
半導體材料產業：
由於矽晶圓平均售價因金融海嘯急跌四成，使得SUMCO、MEMC等矽晶圓領導廠商關閉部分工廠，放棄部分8吋以下的矽晶圓生產線；在2009年第四季半導體產業逐步復甦時，廠商的急單與DRAM市場回溫下，矽晶圓廠欲調漲價格。。
構裝材料產業：
由於黃金價格急漲，Wire Bonding使用的金線價格也隨之調漲，為了應對這一趨勢，各大廠商紛紛改進引線鍵合技術。
PCB材料產業：
因為上游材料玻纖紗、布廠包括德宏、富喬和建榮等預計於2010年第一季漲價，部分客戶提前備料，有利減緩玻纖紗、布廠淡季營收下滑的幅度。。
平面顯示器材料：
第四季因光學膜原料光學級PET價格大幅波動，主因在於ITO膜、稜鏡片、擴散膜等需求大增，預期增加光學膜廠的成本。
雖下游面板產業景氣熱絡，我國LCD材料廠商的營收卻小幅一成，與部分廠商改採韓國材料有關。
能源材料：
德國的太陽光電市場需求突然再起，使得產能逐漸呈現滿載現象，造成第四季營收依然成長。
一、第四季重大事件分析及場商動態：
1、鋰電池正極材料廠宏瀨現金增資計畫完成11月宏瀨完成現金增資案，取得台幣4.2億元資金，加計公司投資額共10億元展開擴廠計劃，主要將用以擴充正極材料產能至六條產線，設廠於竹科管理局所轄園區，第一條新產線預計2010年第一季試運轉。
宏瀨為LCD檢測設備生產商，轉而投入鋰鐵系正極材料生產，技術來自於工研院所技轉，現有樹林廠月產能約20噸，目前但仍以送樣與檢測為主。若此一擴廠計劃完成，月產能可擴大至500噸。因日本的生產設備不易購得，預計自行建置部份材料生產設備，突破日商所主導的製程與設備而備受注目。
2、台達電退出CCFL產業台達電宣布將終止旗下的冷陰極燈管業務及工廠營運，目前兩岸共有31條生產線，產能約17M/月，產能約佔全球的7%，目前市佔率約5%。
台達電的CCFL業務以監視器用為主，除奇美外國內其他TFT廠均使用其產品。台達電退出主因在於LED已經於NB領域取代CCFL，電視與監視器市場也將逐漸被取代，在不看好CCFL轉換為照明應用下，毅然決定退出CCFL產業，競爭對手威力盟將會是短期內LED尚未在監視器領域取代CCFL前的主要為受惠者。
3.Fujifilm九州菊陽三廠TAC生產線（＃6）量產Fujifilm九州菊陽三個廠中的最後一條生產線量產，較原本計畫的量產2009年第一季的時間延遲一年，目前Fujifilm的總年產能達680M萬平方公尺，但尚未有新的投資擴產計劃宣布。
以Fujifilm在全球TAC的市佔率約七成，另一供應商Konica擁有市佔率約三成年產能約220M萬平方公尺，Konica的神戶#7生產線將從計畫的2009年秋天延遲至2010年中量產。一般而言TAC從投資計畫設廠到量產需18個月的時間，預期在2011年底之前日本將不會有其他新產能開出，預計屆時將造成TAC供應不足，對台韓的新進者達輝與Hyosung而言，可藉由缺料的機會打入偏光板供應鏈。
一、未來展望：
半導體材料
半導體產業在第一季的傳統淡季，受惠於下游各項電子資訊產品熱賣，我國IC製造產業已在第一季僅微幅衰退，我國半導體材料預期將持平；部分產品如小尺寸矽晶圓將因美日廠商的退出與關廠，產能持續滿載。預期2010年我國半導體材料產值可達到新台幣625億元，將會超越2008年時的水準。
構裝材料方面
金屬價格的高漲將促成材料與技術的變革：由於客戶積極購入銅線打線機台，預估金線將逐步被銅線所取代，過去構裝廠均採用線徑為25μm∼30μm的金線，但至2009年底約七成使用線徑低於25μm的金線，同時銅線使用率也超過了5％。材料廠也推出銅線材料或其他解決方案，如田中貴金屬推出銅線、DNP推出的金屬線路板可節省一半的金線用量。
PCB材料
因日圓升值的轉單效應，以及玻纖布和銅箔基板的調漲價格，促成我國的PCB材料產業2010年第一季營收在淡季僅衰退一成。整年度原物料價格上漲下，各項PCB材料的價格可望微幅調漲，產值將達新台幣534億元。
液晶顯示器材料
儘管第一季為傳統淡季，但目前下游面板熱賣，我國液晶顯示器材料2010年第一季整體營收預估將呈現持平狀態。整年度將在又有TAC新廠產能投產下，產值將超越新台幣500億元，但光學膜與CCFL價格大幅滑落影響，距離2008年的高點仍有一段距離。
能源材料
預計今年第一季在德國補助政策大砍前的預期心理下,產能仍然可以滿載，淡季不淡,我國太陽光電材料產值可上看新台幣70億元。年度的產值，受太陽光電產業幾慶熱絡與鋰電池正極材料新廠投產帶動，產值將增加至新台幣351億元。
2009年第四季及全年我國電子零組件產業回顧與展望
工研院IEK ITIS計畫 金佑軒產業分析師
一、第四季及2009年全年產業概況
（一）整體零組件產業概況
2008年的金融風暴使得全球經濟陷入低迷，2009年在各國經濟呈現緩步復甦的狀況下，整體電子零組件產值呈現一季比一季好的趨勢， 2009年第四季我國電子零組件產值達新台幣2,030億元，較上一季成長6.9%。雖然各國經濟數字並沒有明顯的攀升，不過在走出衰退的預期心理帶動下，電子零組件的出貨量明顯增加，加上Win7換機潮等題材帶動，使得2009第四季產值較去年同期成長20.8%。
2009年我國電子零組件產值較2008年衰退8.9%，整體產值為新台幣6,484億元，為繼2008年後的連續兩年負成長，不過在各國經濟逐漸走出衰退的帶動下，2009年電子零組件產值呈現好的趨勢，預計2010年將終止衰退，重啟成長動能，預估2010我國電子零組件產值將會比2009年成長12.9%，達到7,322億的市場規模。
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（二）細項產業概況
化合物半導體元件：
除了持續受惠於LED背光模組應用外，由於中國大陸對於LED照明發展相當積極，使得我國廠商有機會進入該市場。2009年第四季我國LED產值達新台幣165億元，較2008年同期大幅成長37.1%，2009年在LED背光模組及LED照明應用市場帶動下，我國LED總產值達新台幣576億元，較2008年成長0.6%。
被動元件：
被動元件產業在3C產品銷售回溫，以及消費遞延的帶動下，使得原本屬於淡季的第四季呈現淡季不淡的態勢，2009第四季被動元件產值達新台幣311億元，僅較上季小幅衰退3.2%，較2008年同期則大幅成長29.2%，累計2009年全年營收達新台幣1,114億元，較2008年衰退9.3%。
印刷電路板：
由於Samsung、LG、Nokia、Motorola、RIM、Palm、Apple、宏達電…等手機大廠，在第四季陸續推出智慧型手機或中低階手機，帶動手機板需求明顯回升，加上Win 7、低電壓處理器(Consumer Ultra-Low Voltage；CULV)與Netbook共撐市場，帶動了第四季NB與印刷電路板的出貨量向上提昇。
整體而言，手機、NB及消費性電子產品出貨狀況在耶誕節旺季出現一波高峰，總計2009年第四季我國PCB整體產值達到新台幣1,010億元，較第三季成長16.0%，相較於金融風暴籠罩下的去年同期，則是大幅成長34.3%。
接續元件：
2009年第四季PC/NB雖有Win7上市企圖帶動換機潮，但實際換機力道尚未全面爆發，僅呈現小幅成長；手機受惠於智慧型手機成長力道穩健，使整體手機於該季出現5季以來的首度正成長，但成長幅度仍不大；大尺寸LCD TV部份，鑑於中國十一長假與美國年終購物季需求回溫，也使整體產品出貨呈現微幅成長。
除上述三項主力3C產品外，其他電子產品也逐漸回復成長軌跡，故整體而言，第四季仍維持連接器傳統旺季成長態勢，總計2009年第四季連接器整體產值達新台幣352億元，較上季成長3.8%，但較去年同期小幅衰退5.4%，2009年全年連接器產值則達到新台幣1,286億元，較2008年全年產值衰退6.6%。
能源元件：
在第三季傳統開學旺季過後，能源元件廠商的營收呈現略為下滑的態勢，2009年第四季我國能源元件產值為新台幣190億元，較2009年第三季約衰減了2.1%，較去年同期衰減1.7%。總計2009年能源元件總體產值達新台幣698億元，較2008年全年產值衰退5.8%。
由於我國電池芯廠的規模較小，能源元件產值主要由電池組部份帶動，展望2010年，Notebook與Netbook的銷售量將持續成長，且在平板電腦、電子書…等產品不斷開出的狀況下，預期電池領域在2010第一季將會呈現淡季不淡的態勢，預估2010年Q1產值約為新台幣158億元。
受到電子零組件低價化，以及原物料價格持續上漲影響，台灣電子零組件產業附加價值率自2004年後呈現逐年下滑的趨勢，但在產值逐年成長帶動下，產業附加價值仍持續成長趨勢。2009年受到產值衰退，以及產品毛利率下滑與資本支出趨緩的影響，估計2009年台灣電子零組件附加價值達新台幣1,340億元左右，較2008年衰退20%。
一、第四季及2009年通訊產業概況
雖然第四季來自電信營運商的標案將較為減少，但由於第三季有部分產品(如Ethernet LAN Switch和WLAN)上游材料缺貨影響，故有部分訂單延遲到第四季出貨，而在消費市場上，由於全球經濟逐漸好轉，致使民眾的消費信心指數上揚，故根據IEK的統計，2009年第四季我國通訊設備產值為1,841億新台幣，較第三季微幅上升0.7%，且較2008年同期成長3.7%。
就2009年全年而論，由於上半年因金融風暴導致經濟嚴重衰退，電信營運商、企業和消費者紛紛縮減支出，所幸下半年景氣逐漸好轉，電信、企業和消費市場逐步回補庫存，適時彌補上半年通訊產業所造成的大幅衰退，故根據工研院IEK的調查，2009年我國通訊設備產值為6,518億新台幣，較2008年衰退16.9%，其中網路通訊設備產值為2,827億新台幣，個人行動裝置產值為3,691億新台幣。
; k `/ k ]# D1 P在國內外生產比重方面，由於廠商的生產地點沒有做大幅度的轉移，故2009年第四季的海內外生產比重仍和前兩季相當，國內生產比重仍維持在38.6%，海外比重則為61.4%。
第四季原為手機的出貨旺季，但由於受到Motorola轉虧為盈後，分散代工廠商的策略衝擊，另方面國際智慧型手機品牌業者下單力道趨緩，使得部分代工廠第四季出貨量較第三季銳減。另外，占台灣手機產值近六成的宏達電，由於第四季低階產品線尚未發揮效益，在ASP仍有維持，以及出貨量與前季差異不大的情況下，使得手機產業產值表現相對穩定，總計2009年第四季我國手機產值為575億台幣，僅較第三季成長0.9%，並且與2008年同期相當。
另一主力產品GPS方面，由於第四季為GPS傳統旺季，加上景氣回溫，提高了民眾購車與出外從事休閒娛樂之意願，間接帶動消費市場的買氣。另外，2009上半年低價促銷之策略奏效，庫存水位問題已順利解決，故2009年第四季GPS產值較2008年同期成長4.6%，亦較第三季成長5.6%，產值為433億新台幣。
網路通訊設備Ethernet LAN Switch，受到企業市場需求明顯回溫，關鍵晶片缺料狀況逐漸好轉，整體產品出貨狀況已較為穩定。在新興市場強勁復甦下，電信業者和企業對於Switch的需求增加，因而帶動了第四季Switch的出貨量，故2009年第四季Ethernet LAN Switch產值為142億新台幣，年成長率為18.6%，有如此高的成長率，主要是因為2008年第四季企業市場大幅縮減投資，故使得比較基期較低。
在DSL CPE方面，延續2009下半年以來歐洲與亞洲地區ADSL用戶趨於飽和，光纖服務逐步取代，導致ADSL用戶成長率和新增用戶逐年下滑；而主要客戶歐美電信營運商自2009年第二季雖已回補庫存，但為控制庫存量，訂單仍較2008年同期來得保守，使得第四季台灣廠商在DSL CPE的出貨與營收表現不如2008年同期，總計2009年第四季DSL CPE產值為120億新台幣，較第三季衰退11.1%，且較2008年同期衰退7.7%。
在WLAN產業上，北美零售市場已逐漸回溫，通路業者Linksys、D-Link、Netgear、Buffalo下單量相對增加，另外，我國品牌業者持續深耕新興市場，並以SMB和電信市場為主，間接帶動我國WLAN出貨。在WiMAX產業發展上，WiMAX網路佈建已趨於成熟，IOT問題相對減少，外加產品ASP持續下滑，且Carrier自第三季看好整體市場發展，投資轉為積極，故2009年第四季我國WiMAX產值為30.92億新台幣，季成長率為30%。
2008年受惠於高單價產品(如高階手機、PND)，以及自有品牌廠商(宏達電)表現亮眼影響，使得通訊廠商營收表現較2007年亮眼，除了連帶使毛利率表現良好，對於附加價值率提升也有明顯幫助，根據工研院IEK的統計，2008年產業附加價值為1,271億新台幣。
2009年整體通訊產業規模下滑、產值大幅衰退，使得我國通訊設備廠商營收與營業利益自2006年後創下歷史低點，另一方面，高單價產品(如智慧型手機、PND等）及自有品牌廠商（如宏達電、友訊）等業者於2009年的表現皆較2008年衰退，使得營收大幅減少，造成附加價值僅剩971億新台幣。
一、009年第四季通訊產業重大事件分析
. r: h" p' Q- w) H% A/ p1.Google推免費手機導航，將重擊傳統導航設備
Motorola於2009年10月發表的Android 2.0智慧型手機「Droid」，為全球首度內建Google的免費導航軟體，且該導航軟體可以自Google Maps取得最新地圖與商務資訊，讓使用者完全不需更新裝置，對於強力推動雲端運算的Google來說，雲端運算將讓Google Maps的圖資更新速度加快，使用者也可省去連結電腦的更新動作，加上整合入手機之單一裝置，使用上更加便利，將會衝擊到GPS裝置的銷售量，同時也會對我國GPS產業造成負面影響。
2.2010上海世博會將啟動「三屏融合」計畫，可望帶動中國大陸IPTV市場全面啟動
為迎接2010上海世博會，中國電信上海公司和上海東方傳媒(ＳＭＧ)啟動“三屏融合”的合作，在世博會期間，中國電信將透過IPTV、PC及手機進行播送，形成示範帶頭效應。隨著中國大陸電信營運商重組完成後，外加2010年上海世博三屏融合計畫帶動下，預估2010年中國大陸IPTV市場規模將達到554萬戶，雖僅佔全球13%不到，但年成長率超過40%，且中國大陸是除歐洲市場之外，IPTV用戶規模成長最快速的地區，故中國大陸主要IP STB大廠如聯想、大唐等已擴大來台找尋合作業者，我國IP STB廠商將因此受惠。
二、未來展望
整體電信市場投資已較2009年初期來得積極，且在景氣逐步回溫下，零售市場的買氣也跟著好轉，故預估2010年第一季我國通訊設備產值為1,737億新台幣，呈現淡季不淡的現象。至於2010年我國通訊設備整體表現可望回到2008年的水平，預估將達到7,504億新台幣，年成長率為15.1%，。
在次產業個人行動裝置方面， 2010年我國手機產業除了延續主要客戶Motorola和Sony Ericsson的訂單外，許多台灣PC業者正積極投入手機業務，包括宏�、華碩、廣達、緯創、和碩等業者皆陸續接獲代工訂單。在GPS產業方面，雖然歐美市場對於GPS產品之需求逐漸飽和，但起步較晚的中國大陸，於2009年興起了物聯網之議題，其中也包括了GPS應用領域，預計GPS所提供的應用和功能，將刺激國民買車與導航產品的需求，另外，國際大廠也看好中國大陸市場潛力開始佈局，故2010年中國大陸將成為帶動GPS產業成長的主要動力。整體來說，2010年我國個人行動裝置產值將為4,398億新台幣，年成長率為19.2%。
在網路通訊設備方面，除了歐美電信標案持續釋出外，中國大陸推出了寬頻下鄉政策，外加新興市場(印度、巴西、東南亞國家)對於網路通訊設備需求不減，故預估2010年網路通訊設備產值可望回到2008年的水準，達3,107億新台幣，年成長率為9.9%。
表二、全球晶圓代工與封測廠2010年第1季產能利用率預估
| 產能利用率 | 晶圓代工 | 封測 | ||
| 整體 | 高階製程 | 整體 | 高階製程 | |
| 09Q4 | 80% | 90% | 81% | 89% |
| 10Q1(預估值) | 78% | 89% | 80% | 88% |
資料來源：Gartner; IEK ITIS計畫(2010/02)
1.全年展望：預期2010年半導體產業將隨著全球經濟出現正成長而成長10%~15%
各國政府之經濟刺激方案，使得全球經濟已於2009年落底，並且預期將於2010年開始出現正成長。從表三可知，2009年與2010年全球主要的成長力道仍會來自於新興市場國家，其中，中國大陸將持續其高度成長動能。
2010年全球經濟出現正成長，將帶動下游電子系統產品之銷售，預期2010年PC與手機市場銷售，因新興市場需求持續強勁，再加上歐美市場之消費力道復甦，而可望出現10~15%之年成長率。終端需求之成長將使得上游半導體產業受惠，預估2010年全球半導體產業也將有成長10~15%的水準。
表三、全球主要經濟體2009年與2010年經濟成長率預測值
全球 | 美國 | 日本 | 歐元區 | 中國大陸 | 新興市場 | |
2009年 | -0.8% | -2.5% | -5.3% | -3.9% | 8.7% | 2.1% |
2010年 | 3.9% | 2.7% | 1.7% | 1.0% | 10.0% | 6.0% |
資料來源：IMF; IEK ITIS計畫(2010/02)
IEK預估2010年台灣IC產業產值達15,441億元，較2009年成長23.6%，優於全球半導體之成長率。其中設計業產值為4,365億新台幣，較2009年成長13.1%；製造業為7,448億新台幣，較2009年成長29.1%；封裝業為2,515億新台幣，較2009年成長26.0%；測試業為1,113億新台幣，較2009年成長27.1%。而在附加價值部份，2010年台灣IC產業附加價值為6,099億元，較2009年成長38.6%。
2010年全球經濟出現正成長，將帶動下游電子系統產品之銷售，預期2010年PC與手機市場銷售，因新興市場需求持續強勁，再加上歐美市場之消費力道復甦，而可望出現10~15%之年成長率。終端需求之成長將使得上游半導體產業受惠，預估2010年全球半導體產業也將有成長10~15%的水準。
表三、全球主要經濟體2009年與2010年經濟成長率預測值
全球 | 美國 | 日本 | 歐元區 | 中國大陸 | 新興市場 | |
2009年 | -0.8% | -2.5% | -5.3% | -3.9% | 8.7% | 2.1% |
2010年 | 3.9% | 2.7% | 1.7% | 1.0% | 10.0% | 6.0% |
資料來源：IMF; IEK ITIS計畫(2010/02)
IEK預估2010年台灣IC產業產值達15,441億元，較2009年成長23.6%，優於全球半導體之成長率。其中設計業產值為4,365億新台幣，較2009年成長13.1%；製造業為7,448億新台幣，較2009年成長29.1%；封裝業為2,515億新台幣，較2009年成長26.0%；測試業為1,113億新台幣，較2009年成長27.1%。而在附加價值部份，2010年台灣IC產業附加價值為6,099億元，較2009年成長38.6%。
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