ECFA+世博概念股 第二季行情整裝啟動!?

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(20100430 11:49:10)凱基台灣精五門基金經理人彭國星預估今年第二季台股走勢緩步盤堅，3月上市櫃公司營收表現亮眼，而第二季科技產業也可望淡季不淡，受惠於下游廠商持續備料的影響，第二季電子類股營收較前季普遍都會有10%到20%的成長，電子產業第二季普遍出現營運將淡季不淡的現象。

3 P8 k; \' B& g彭國星進一步分析，從政策面來看，目前央行持續維持低利率水準，加上今年以來外資對台股信心十足，截至4/26已買超逾新台幣1300億元，使得市場的資金方興未艾，另外ECFA有機會於5月或6月簽約，一旦簽約後，除了早收清單上的相關類股受惠，也會有助於台灣中小企業與大陸市場接軌，使台商企業獲得一展拳腳之機會，上海世博會將於5月登場，將激起中國大陸的龐大內需商機，與通路消費相關的內需中概股將優先受惠。

彭國星表示，從總經面進行觀察，國際貨幣組織（IMF）最新報告指出，今年亞洲將持續帶領全球經濟復甦，且開發中亞洲國家的經濟成長率表現將遠較去年出色，台灣今年GDP成長預估為6.5%，且台灣表現應會優於新加坡、南韓和香港，由於台灣實質的經濟成長依舊朝正面走向，甚至更優於亞洲鄰國表現，有助於台股後市表現。
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台股在持續穩健盤堅下，彭國星認為，共有三大類股表現可以脫穎而出，分別是電子、ECFA概念股及中概類股。電子類股選股重點以第一季季報表現良好，PE低且第二季營運持續成長為主要的選股標的，隨著第一季的結束，很多股票股價已經來到相對高的水準，此時選股價值比市場行情更為重要，選股上側重看基本面。

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其次要關注的類股族群，為受惠ECFA簽訂進而與大陸零關稅的相關產業，在早收清單列上的產業，包括紡織、塑化、汽車零組件及機械類，當中相對看好工具機類股及汽車類股，其中工具機廠商普遍的接單能見度到今年下半年的七、八月，接單能見度是相對長的產業，幾乎每一家機械業者，無論從上游到下游都呈現供不應求的狀態，且預估如此之狀態應會持續下去；另外汽車類股則受惠於中國的車市蓬勃發展，中國3月車市銷售量又再創新高，預估台灣汽車類股也會因而受惠。

今年要關注的焦點包括上海世博會相關概念股，五月即將登場的世博會將會吸引全球各國的人來到中國參觀，進一步替中國內需市場帶來龐大商機，因此建議投資人亦可關注中國通路、內需相關的概念股。

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訊息來源：凱基投信