IC設計明牌 被減碼降等破局

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文╱投資情報周刊 周一德

! }4 u8 B, D. @' c- x2 [理性選擇外資看好個股
. n' g. R5 j8 b, `) L8 L& \外資近期陸續發佈報告報明牌，瑞士信貸、瑞銀證券等看好台股 PC、記憶體、面板等，美林證券看好中概股等，里昂證券推出「台灣人概念股」，但卻不敵巴黎證券指出 IC 設計族群受員工分紅費用化衝擊，調降評等至減碼，導致 IC 設計股一面倒影響甚深。
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◆佈局PC、記憶體、面板族群

從去年下半年以來，IC 設計股逐漸成為台股的主流股，各家 IC 設計股股價紛紛狂飆，市場甚至有云：「 IC設計不死、台股不止」，也就是台股只要 IC 設計股價繼續上漲，台股就死不了，如今 IC 設計股被巴黎證券一重棒打下去，是否意味台股又得盤整一段時間了呢？仍有待觀察。
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瑞士信貸亞洲科技論壇 9 月 12 日在台北開幕，由於市場氛圍多空交錯，更激起國際機構投資人急於找尋股票的好標的。對此，亞太區科技策略分析師林慶學表示，若以今年下半年至明年上半年為投資期間，他建議朝「 PC、記憶體、面板」三大族群佈局，看好個股為鴻海(2317)、緯創 (3231)、仁寶 (2324)、力晶 (5346)、奇美電 (3009)、友達 (2409)、欣興 (3037)、美律 (2439)。

至於美國次級房貸對年底消費市場衝擊幅度有多大？市場至今仍無共識，若從看好類股角度論，林慶學對 PC、記憶體、面板較放心。他對晶圓代工、軟體、PCB 類股，看法持平，至於而手機、太陽能、IC 設計三族群則認為不要躁進。

瑞銀證券科技產業分析師謝宗文則建議，應以「自有品牌」、「垂直整合」、「產品組合」三項指標作為台灣資訊下游硬體製造產業篩選標準，評估未來股價可望勝出的個股為宏達電（2498）、華碩（2357）、鴻海（2317）、欣興（3037）、閎暉（3311）、健鼎（3044）等六檔。

( V7 x0 J! M5 C◆「台灣人概念股」
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在去年成功拉抬「中國資本連結（China Capital Link）概念股」、連帶拉抬中概股一炮而紅的港商里昂證券台灣區研究部主管蘇廷翰（Peter Sutton），日前再度推出「台灣人（Mr and Mrs Taiwan）概念股」，他指出，由於內需、房地產、理財是未來台灣人民的主要消費方向，投資策略應該緊貼這三項主軸才是！
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DennyT

這應該是台灣IC設計業生態的轉折點吧.

1. 規模夠大的design house, 變成像製造業的鴻海一般, 治軍嚴格, 成本導向, 轉成賺管理財為主.
* S4 c4 ?& [, s8 q0 _9 [2. 規模小的design house, 靠利基市場起步, start up team靠IPO賺一票, 其他就等著被收購了.

幾乎等於要靠IC design一飛沖天, 只能拿熱門topic出來搞小公司, 玩IPO, 在大公司不是元老就別撐了.
. i8 L  ^0 U  o+ F6 H3 i" oIC designer職業風險變高了 (工作一樣辛苦, 賺大錢的機率卻變小了), 要吸引高素質人才進這行業會更難.
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2 H! Y. T9 k0 Y7 t與其待在大型公司, 想賺一票要同時靠內鬥及實力才有機會打進酬傭核心, 還不如選點穩定的職業朝九晚五,
至少還有家庭生活及健康的身體. 至於非要賺一票的人, 當業務賣車, 賣屋, 賣保險更有機會賺吧 (靠打動人心,
' D! V/ y2 ^; I8 J# o# I6 R不是打倒同事, 比較能認同自我)...